Existem produtos financeiros que são designados de complexos (PFCs) porque é mais difícil perceber o seu risco. Sob a aparência de um instrumento financeiro único, o produto financeiro complexo pode incorporar riscos e características de dois ou mais instrumentos financeiros diferentes. Uma das características mais comuns dos PFCs é o facto de oferecerem uma rentabilidade incerta que, geralmente, depende da evolução do preço de outros ativos (por exemplo, ações, cabazes de ações, índices, matérias-primas, entre outros).O leque de produtos financeiros complexos é vasto e vai mudando ao longo do tempo. Eis, alguns exemplos:
- Os produtos duais, que compreendem dois ou mais produtos financeiros, ou depósitos bancários e produtos financeiros, resultando, da combinação, um produto com designação e com características específicas que não se podem separar dos elementos que o compõem;
- As obrigações estruturadas;
- Os instrumentos financeiros derivados e os valores mobiliários de estrutura derivada, com exceção dos certificados que se limitem a replicar fielmente a evolução de um instrumento financeiro que não possa ser considerado um produto financeiro complexo;
- Os seguros e operações ligados a fundos de investimento;
- Outros valores mobiliários representativos de dívida com possibilidade de reembolso abaixo do valor nominal por efeito da sua associação a outro produto ou evento.
Antes de negociar ou contratar um PFC, deve verificar se o mesmo é adequado ao seu perfil de investidor. Tenha presente que subscrever um PFC pode implicar a perda parcial, total ou até superior ao capital investido e que alguns PFC (como os depósitos indexados poderão não garantir qualquer rentabilidade) mesmo que não apresentem risco de capital.
Esteja atento
Os produtos financeiros só devem ser subscritos depois de lida e entendida toda a informação disponível sobre os mesmos e depois de serem compreendidas todas as suas características, incluindo os riscos associados. As instituições financeiras que permitem a negociação deste tipo de instrumentos têm a obrigação de disponibilizar informação detalhada sobre os mesmos. Pode consultá-la no balcão ou no website de cada banco.
Preste especial atenção às menções relativas à rentabilidade. Normalmente, as rentabilidades destes produtos não são garantidas e representam meras possibilidades. Caso tenha dúvidas, deve sempre tentar esclarecê-las junto do seu banco ou consultar as recomendações da CMVM e de outros reguladores, nomeadamente, nos respetivos websites.
Avalie cuidadosamente a sua tolerância ao risco e não negligencie os cenários mais desfavoráveis, pois estes podem ocorrer. Compreender bem um produto financeiro e o perfil de risco do mesmo pode evitar decisões precipitadas e perdas de capital elevadas.
Não se esqueça: pedir dinheiro emprestado para investir, aumenta consideravelmente o risco do investimento!